An New Yorks Broadway erzählt man sich viele Geschichten um Danny Rose, den quirligen, sich selbstlos aufopfernden Künstler-Agenten. Die verrückteste dreht sich um Danny (Woody Allen) und Lou (Nick Apollo Forte) und dessen Freundin Tina (Mia Farrow).

Lou ist ein dicker Schnulzensänger, der in den fünfziger Jahren einmal einen Hit landen konnte und jetzt mit Dannys Hilfe ein Comeback versucht. Kurz vor dem entscheidenden Auftritt bekommt der empfindliche Lou Krach mit Tina.

Danny, fest entschlossen, die beiden noch vor dem entscheidenden Abend wieder miteinander zu versöhnen, weicht ab sofort nicht mehr von Tinas Seite. Das freilich hat katastrophale Konsequenzen…

„Dieser Film“, sagt Regisseur und Hauptdarsteller Woody Allen, „ist meine Hommage an jene außergewöhnlichen Künstler, mit denen ich debütierte. Sie werden nie Berühmtheit erlangen, aber genau sie sind es, die den ganzen Charme des Varietes ausmachen.“